Mini Alternativ Strategier

Futures Options Strategy Guide. Using futures och alternativ, oberoende eller i kombination, kan erbjuda otaliga handelsmöjligheter. De 25 strategierna i den här handboken är inte avsedda att ge en komplett guide till varje möjlig handelsstrategi utan snarare en utgångspunkt. Om innehållet kommer att visa sig vara de bästa strategierna och uppföljningsstegen för dig kommer bero på din kunskap om marknaden, din riskbärande förmåga och dina handelshanteringsmål. Hur man använder den här handboken - Denna publikation har utformats, inte som en komplett guide till alla möjliga scenarier, men snarare som en användarhandbok som föreslår möjliga handelsstrategier. Långtidsutsikter - När du är bullish på marknaden och osäker på volatiliteten, kommer du inte att påverkas av volatilitetsförändringen. Men om du har en åsikt på volatilitet och den uppfattningen visar sig vara korrekt kan en av de andra strategierna ha större vinstpotential och eller mindre risk. Långsyntetiska framtidar - När du är bullis H på marknaden och osäker på volatilitet Du kommer inte att påverkas av volatilitetsförändring Men om du har en åsikt om volatilitet och den uppfattningen visar sig vara korrekt kan en av de andra strategierna ha större vinstpotential och eller mindre risk. Handlas in från första korta eller korta positioner för att skapa en starkare bullish position. Short Synthetic Futures - När du är bearish på marknaden och osäker på volatilitet Du kommer inte att påverkas av volatilitetsändring Men om du har en åsikt om volatilitet och den här uppfattningen visar sig vara korrekt, en av de andra strategierna kan ha större vinstpotential och eller mindre risk. Kan handlas in från första korta eller långa positioner för att skapa en starkare baisseposition. Lång riskåtergång - När du är bullish på marknaden och osäkerhet om volatilitet Normalt initieras denna position som en uppföljning till en annan strategi. Dess riskbelöning är densamma som en LONG FUTURES, förutom att det finns en Platt område med liten eller ingen vinstförlust. Kort riskavkastning - När du är baisse på marknaden och osäker på volatilitet Normalt är denna position initierad som en uppföljning till en annan strategi. Dess riskbelöning är densamma som en KORT FUTURES, förutom att det där är en platt yta med liten eller ingen vinstförlust. Långsamtal - När du är hausse till mycket hausse på marknaden Generellt kallar ju mer out-of-the-money högre strejk, desto mer bullish är strategin. du är baisse på marknaden Sälj out-of-money högre strejk sätter om du är mindre säker på att marknaden kommer att falla, sälja pengar ger dig om du är säker på att marknaden kommer att stagnera eller falla. Long Put - När du är baisse till mycket baisse på marknaden Generellt sett desto mer out-of-the-money-slår strejken säljoptionspriset, desto mer baisse är strategin. Kort sagt - Om du tror att marknaden inte går ner Sälj ut - of-the-money lägre strejkalternativ om du bara är lite övertygad, sälja pengar Alternativ om du är mycket säker på att marknaden kommer att stagnera eller stiga Om du tvivlar på att marknaden stagnerar och är mer hausse, säljer du pengarna för maximal vinst. Spridning - Om du tror att marknaden kommer att gå upp, men med begränsad uppåtriktade Bra position om du vill vara på marknaden men är mindre säker på bullish förväntningar. Du är i gott företag. Det här är den mest populära haussehandeln. Bera Spread - Om du tror att marknaden kommer att gå ner men med begränsad nackdel Bra position om du vill vara på marknaden men är mindre säkra på bearish förväntningar Den mest populära positionen bland björnar eftersom den kan ingå som en konservativ handel när det är osäkert om baisse stance. Long Butterfly - En av de få positionerna som kan föras in med fördel på en lång - term options-serien Ange när med en månad eller mer att gå är kostnaden för spridningen 10 procent eller mindre av BA 20 procent om en strejk existerar mellan A och B Detta är en tumregel kontrollera teoretiska värden. Short fjäril - När marknaden är antingen under A eller över C och positionen är övervärderad med en månad eller så kvar eller när bara några veckor kvar är marknaden nära B, och du förväntar dig ett överhängande drag i båda riktningarna. Long Iron Butterfly - När Marknaden ligger antingen under A eller över C och positionen är undervärderad med en månad eller så kvar eller när det bara är några veckor kvar, är marknaden nära B, och du förväntar dig en överhängande breakout i båda riktningarna. Iron Iron Butterfly - Enter när Short Iron Butterflys nettokredit är 80 procent eller mer av CA, och du förväntar dig en lång period av relativ prisstabilitet där den underliggande kommer att ligga nära mitten av CA-serien nära utgången. Detta är en tumregelregel teoretiska värden. Långrad - Om marknaden är nära A och du förväntar dig att den börjar röra sig men är osäker på vilken väg Särskilt bra ställning om marknaden har varit tyst, börjar den zigzag kraftigt, signalerar potentiell utbrott. Stort sträcka - Om marknaden är nära A och du expe Ct-marknaden är stagnerande Eftersom du är korta möjligheter, skördar du vinster när de försvinner så länge marknaden förblir nära A. Long Strangle - Om marknaden ligger inom eller nära AB-sortimentet och stagnerat Om marknaden exploderar på något sätt, tjänar du pengar om marknaden fortsätter att stagnera, du förlorar mindre än med en lång sträcka Också användbar om underförstådd volatilitet förväntas öka. Stort Strangle - Om marknaden ligger inom eller nära AB-sortimentet och, trots att den är aktiv, tystnar ner Om marknaden går i stagnation, tjänar du pengar Om det fortsätter att vara aktivt, har du lite mindre risk än med en kort räckvidd. Ratio Call Spread - Vanligtvis inmatad när marknaden är nära A och användaren förväntar sig en lätt till måttlig ökning av marknaden men ser en potential för försäljning. En av det vanligaste alternativet sprider sig sällan mer än 1 3 två överskjutande shorts på grund av upside risk. Ratio Put Spread - Vanligtvis in när marknaden är nära B och du förväntar dig att marknaden kommer att falla något till måttligt men se en potential för kraftig ökning. En av de mest vanliga optionsspridningar, görs sällan mer än 1 3 två överskridande shorts på grund av risken för nackdel. Ratio Call Backspread - Normalt inmatad när marknaden är nära B och visar tecken på ökad aktivitet, med större sannolikhet för uppåt. Ratio Put Backspread - Normalt inmatad när marknaden är nära A och visar tecken på ökad aktivitet, med större sannolikhet för nackdelen, till exempel om det senaste stora draget var uppe följt av stagnation. Boks eller konvertering - Ibland kommer en marknad att vara oskälig för att motivera en första tillträde till En av dessa positioner Men de brukar användas för att låsa hela eller en del av en portfölj genom att köpa eller sälja för att skapa positionens saknade ben. Dessa är alternativ till att stänga ut positioner vid eventuellt ogynnsamma priser. Primär Sidebar. Leva din handel. Senaste tweets. A demand shift är på gång i natgas Se vad som är nästa för naturgas i vår specialrapport handelsrekommendationer ingår Tid sedan 40 minuter via buffert. Är en selloff i sikte för E SF Få den senaste marknadsinsynet från MDASnapShot Tid sedan 7 timmar via buffertpetition från Sydamerika håller trycket på sojabönor Här är vad vi förutspår för denna marknad att titta på Tid sedan 8 timmar via buffert. Copyright 2017 Daniels Trading Alla rättigheter förbehållna. Detta material transporteras Som en uppmaning att ingå en derivat transaktion. Detta material har upprättats av en Daniels Trading mäklare som tillhandahåller forskningsmarknadskommentarer och handelsrekommendationer som en del av hans eller hennes uppmaning till konton och uppdrag för handel. Men Daniels Trading upprätthåller inte en forskning Avdelning enligt definitionen i CFTC regel 1 71 Daniels Trading, dess huvudmän, mäklare och anställda kan handla med derivat för egen räkning eller för andras redovisning på grund av olika faktorer som risk tolerans, marginal krav, handelsmål, kort sikt mot lång Termiska strategier, tekniska vs grundläggande marknadsanalys och andra faktorer som sådan handel kan leda till initia Ställning eller likvidation av positioner som skiljer sig från eller strider mot yttrandena och rekommendationerna däri. Prestationsprestanda är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat Risken för förlust i handelskontrakt eller råvaruprodukter kan vara väsentlig och därför borde investerarna förstå riskerna involverade i att ta hävstångspositioner och måste ta ansvar för riskerna i samband med sådana investeringar och för deras resultat. Du bör noga överväga huruvida en sådan handel är lämplig för dig mot bakgrund av dina omständigheter och ekonomiska resurser. Du borde läsa webbplatsen för riskinformation som var tillgänglig vid Nedan på hemsidan Daniels Trading är inte ansluten till eller godkänner det heller något handelssystem, nyhetsbrev eller annan liknande tjänst. Daniels Trading garanterar inte eller verifierar eventuella prestationskrav som görs av sådana system eller service. Mini-alternativ Ett användbart verktyg för handel High - Priced Securities. Mini alternativ är optionskontrakt där t Den underliggande säkerheten är 10 aktier i en börs eller börsförvaltad fond ETF Detta är den största skillnaden mellan minimiloptioner och standardoptioner som har 100 aktier som underliggande säkerhet Se även Minis ger låg kostnad till Futures Market. Mini alternativ med fysisk Avveckling började handla på CBOE: s Chicago Board Options Options Exchange den 18 mars 2013 när mini alternativ på följande fem aktier och ETFs introducerades. Optionssymbolen för dessa mini-alternativ är lätt identifierbara. Numret sju är enkelt bifogat säkerhetssymbolen Således skulle mini-alternativserien för Amazon börja med identifieraren AMZN7, medan den för Apple skulle börja med AAPL7. Dessa mini-alternativ har fysisk avräkning, vilket innebär att de faktiska aktierna kanske måste levereras om positionen inte är stängd före utgången Övningen är amerikansk stil, vilket innebär att de kan utövas på vilken som helst arbetsdag före utgången. Se American Vs European Options Expiration för mini Alternativ är lördagen strax efter tredje fredagen i utlopps månaden, till 15 februari 2015 Vid och efter det datumet kommer utgången att vara den tredje fredagen i utlopps månaden Strike-priser och streckprisintervall för mini-alternativ är desamma som för standardalternativ på den underliggande säkerheten. Det finns ett sjätte minialternativ som lanserades 2006 med tickersymbolen XSP, det har mini-SPX-indexet vilket är en tiondel av värdet av SP 500 SPX-indexalternativen som underliggande tillgång XSP Skiljer sig från de fem mini-alternativen som introducerades i mars 2013, i likhet med många andra indexalternativ, det kan bara kontantavräknas och träning är europeisk stil, vilket innebär endast vid utgången. Huvudramen för CBOE: s införande av mini-alternativ är att de gör det möjligt att spekulera på eller säkra färre aktier i den underliggande aktien eller ETF. Till exempel kan ett standardoption på en börshandel på 100 prissättas till 5. Som ett standardoptionsavtal representerar 100 aktier optionspriset måste multipliceras med antalet aktier som representeras av ett kontrakt, detta kallas alternativmultiplikatorn. I det här fallet skulle ett kontrakt kosta investeraren 500 Men vad om en investerare bara har 50 aktier och vill säkra detta långa alternativ att förvärva ett standardavtal innebär att investeraren skulle betala ett högt premie för extra skydd som han inte behöver. Mini-alternativet är lämpligt i det här fallet, eftersom investeraren kan köpa fem mini-optionsavtal Eftersom varje mini-alternativ representerar 10 aktier, kan alternativet Multiplikatorn här är 10.Tänk på ministerns samtal på 530 april 2014 på Apple den 6 mars 2014 när börsen handlade på 530 75 Mini-alternativet erbjöds vid 14 85, vilket innebär att det skulle kosta 148 50 för ett kontrakt av 10 Apple-aktier Standardavtalet med samma lösenpris och löptid handlades på 14 70, vilket innebär att det skulle kosta 1 470 eller nästan 10 gånger så mycket som motsvarande mini-alternativ. Notera att multiplikatorn för XSP mini alternativ är 100 Eftersom detta alternativ har en tiondel av värdet på SP 500, representerar varje mini-option kontrakt 10 enheter i SP 500.Mini-alternativen har följande fördelar. Längre utlägg Den största fördelen med mini-alternativ är att de kräver Ett mycket lägre kontantutlägg, ungefär en tiondel det belopp som krävs för ett standardalternativ. Speciellt lämpat för säkring av udda partier Många investerare har udda partier - det vill säga färre än standardpartiet av 100 aktier - av aktier som handlar i trefaldiga siffror. Är särskilt lämpade för att säkra dessa exponeringar mest effektivt, särskilt för strategier som att köpa skyddande sätter eller skriver samtal där det är nödvändigt att kompensera det exakta antalet aktier som hålls. Bra verktyg för dem med begränsat kapital Mini-alternativ är ett bra investeringsverktyg för dem med begränsat kapital, till exempel studenter och små investerare, att handla mycket höga värdepapper. På baksidan har minialternativ följande nedgångsmissioner högre per procentsatsen Provisioner kan verkligen lägga upp när man handlar mini alternativ Till exempel om kommissionen att sätta på ett alternativ handel via en online-mäklare är en fast avgift på 10, och ett standardkontrakt på 100 aktier handlas på 10, fungerar kommissionen till 1 Men om 10 minimiavtalskontrakt används istället, kommer kommissionen att vara 100 eller 10 av det värde som handlas. Även om endast fem mini-optionskontrakt används, går kommissionen fortfarande ut till 50 eller 5. Vidare bidrar spreads Och lägre likviditet Mini-alternativen verkar ha mycket bredare budgivningspridningar och betydligt mindre öppna räntor än sina standardalternativsmodeller, vilket innebär lägre likviditet. Endast tillgängligt för mycket begränsade värdepapper. I mars 2014 var endast mini-alternativ tillgängliga för sex värdepapper igen, AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP. Mini alternativ är ett lämpligt verktyg för handel och säkring av mycket dyrbara värdepapper. Eftersom de bara är tillgängliga på en handfull värdepapper kan de ha en begränsad D följande tills de erbjuds på ett mycket bredare utbud av aktier och ETFs. Mini-Options Ändra spelet för små investerare. Nyckelposter. Alternativmarknaden har sett flera välkomständringar genom åren. Tidigare var du fast med strejkpriser Var 5: e eller kanske till och med 10 Slutligen sänks spridningarna ner till 2 50 och nu har många stora aktier slagit på ett avstånd från varandra. Veckovisa alternativ på big-name-aktier ger dig fler utgåvor i månaden för att leka med. Den senaste innovationen är mini-alternativet, vilket gör det möjligt för investerare att handla alternativ på 10-delade delar i stället för de vanliga 100-aktierna. Denna utveckling är en spelväxlare. Part av anledningen till omkopplaren togs upp av de dyra absoluta priserna för många populära lager Mini-alternativen kommer först att vara tillgängliga för Apple NASDAQ AAPL, Amazon NASDAQ AMZN, SPDR Gold Trust NYSE GLD, Google NASDAQ GOOG och SP 500 SPDR NYSE SPY. Detta är en fantastisk möjlighet för handlare som har velat sälja täckt anropar en underliggande lång position eller säljer nakna sätter jag är en frekvent användare av båda dessa strategier som ett sätt att generera inkomst för min portfölj Men tills nyligen har jag inte spelat med denna strategi med någon av dessa fantastiska aktier eftersom de Var för dyrt. Det är ett stort engagemang för att plocka ner 45 000 för 100 aktier av Apple och sedan sälja ett täckt telefonsamtal mot det. Om den handeln går emot mig, kan jag fastna med all den kapital som begåtts till Apple länge Med sätter, om jag sålde en naken sätta mot Google, och beståndet fick sätta mig, skulle jag övervaka min portfölj med den här aktien. Nu kan jag dock använda dessa strategier i 10 delade delar och behöver inte har så mycket kapital i riskzonen på handeln. Jag kan vara försiktig med att sälja en nätt sättning på Apple till 450 en aktie med det 100-aktieåtagandet. Det är så mycket lättare att spela det med 20 eller 30 aktier. Till exempel säljer Januari 2014 365 satt för 20 lockar mig att jag skulle koll Ect en 2000 premie och därmed ha nackskydd till 345 Med Apple s 120 per aktie i kontanter, jag d har effektivt stocken sätta mig på 225 Men det är fortfarande 36.500 åtagande om beståndet får sätta mig med en mini-alternativ Jag kunde emellertid samla 400 för två 10-deliga partier och inte lika mycket med riskmissioner och avgifter kommer att betyda mycket här. Det är en sak att handla en högpresterande alternativkontakt för 8. Det är en annan som betalar samma takt, särskilt om premierna inte är saftiga nog. Jag skulle vilja se att dessa mini-alternativ erbjuds för mycket fler aktier, och jag förväntar mig att de kommer att bli så småningom Ones att titta på skulle inkludera MasterCard NYSE MA, Visa NYSE V, NASDAQ PCLN, Salesforce NYSE CRM, Netflix NASDAQ NFLX, Chipotle Mexican Grill NYSE CMG, Goldman Sachs NYSE GS och Wynn Resorts NASDAQ WYNN alla aktier vars höga nominella aktiekurs gör traditionella alternativstrategier en dyr proposition. Den första omgången av mini-alternativ rullar ut den 18 mars vara På utkik efter snabba sätt att genomföra dessa kraftfulla verktyg. Laurence Meyers har sålt nakna sätter mot Priceline för juli 570-strike. Article utskrivet från InvestorPlace Media.